Kinh tế - tài chính quốc tế tuần từ 22-27/01/2018

Trung tâm thông tin và dịch vụ tài chính

KINH TẾ - TÀI CHÍNH THẾ GIỚI

Nội dung

Tăng trưởng - Lạm phát

Tăng trưởng:

- Toàn cầu: Tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu trong năm 2017 đạt 3,7%, cao hơn so với mức tăng 3,6% (dự báo tháng 10/2017); dự báo trong năm 2018 và 2019 đạt 3,9%, cao hơn so với mức tăng 3,7% (dự báo tháng 10/2017), do kế hoạch cắt giảm thuế tại Hoa Kỳ sẽ thúc đẩy đầu tư vào nền kinh tế nước này cũng như hỗ trợ nền kinh tế các đối tác thương mại lớn của Hoa Kỳ.

Trong năm 2018, kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng 2,7%, cao hơn so với mức tăng 2,3% (dự báo tháng 10/2017) và đạt 2,5% trong năm 2019. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của Hoa Kỳ bắt đầu giảm sau năm 2022 do những biện pháp kích thích chi tiêu tạm thời được đưa ra nhờ chính sách cắt giảm thuế bắt đầu hết hiệu lực. (Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế - IMF ngày 22/01)

- Philippines: Trong quý 4/2017, GDP của Philippines tăng 1,5% (mức tăng theo quý), thấp hơn so với mức tăng 1,7% của quý 3/2017 và 1,8% theo dự báo của thị trường. Đây là mức tăng thấp nhất kể từ quý 1/2017, chủ yếu do sự sụt giảm trong lĩnh vực dịch vụ. (Theo Văn phòng Thống kê Philippines ngày 23/01)

- Hàn Quốc: Trong quý 4/2017, GDP của Hàn Quốc giảm 0,2% (mức giảm theo quý), sau khi tăng 1,5% trong quý 3/2017. Đây là lần giảm đầu tiên kể từ quý 4/2008 (khi diễn ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu). So với cùng kỳ năm 2016, GDP của Hàn Quốc trong quý 4/2017 tăng 3,1%, bằng mức dự báo của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc - BoK. (Theo BoK ngày 25/01)

- Nga: Tốc độ tăng trưởng GDP hằng năm của Nga sẽ đạt khoảng 3 - 3,5% trong những năm tới, do Chính phủ Nga thực hiện các biện pháp nhằm giảm sự phụ thuộc

vào sự biến động của giá dầu. (Theo Bộ trưởng Phát triển kinh tế Nga ngày 24/01)

Lạm phát:

- Nhật Bản: Trong tháng 12/2017, CPI của Nhật Bản tăng 1% so với cùng kỳ năm 2016, cao hơn so với mức tăng 0,6% của tháng 12/2017, nhưng thấp hơn so với 1,1% dự báo của thị trường. Đây là mức lạm phát cao nhất kể từ tháng 3/2015, chủ yếu do chi phí lương thực tăng cao. CPI lõi (không bao gồm giá thực phẩm tươi sống) tăng 0,9% so với cùng kỳ năm 2016, bằng mức tăng của tháng 11/2017 và dự báo của thị trường. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 3/2015. (Theo Văn phòng Thống kê Nhật Bản ngày 26/01)

- Singapore: Trong tháng 12/2017, CPI của Singapore tăng 0,4% so với cùng kỳ năm 2016, thấp hơn so với mức tăng 0,6% của tháng 11/2017 và 0,55% theo dự báo của thị trường, do chi phí lương thực và giao thông tăng chậm, trong khi chi phí nhà ở và đồ dùng tiện ích tiếp tục giảm. (Theo Văn phòng Thống kê Singapore ngày 23/01)

- Malaysia: Trong tháng 12/2017, CPI của Malaysia tăng 3,5% so với cùng kỳ năm 2016, cao hơn mức tăng 3,4% của tháng 11/2017 và bằng mức dự báo của thị trường. Trong đó, chi phí thực phẩm và giao thông tăng nhanh hơn, còn chi phí nhà ở và đồ dùng tiện ích không đổi. (Theo Văn phòng Thống kê Malaysia ngày 24/01)

Chứng khoán

- Chứng khoán Hoa Kỳ: Chỉ số thị trường chứng khoán trong tuần qua tăng điểm do báo cáo lợi nhuận lạc quan từ khối doanh nghiệp (Tập đoàn công nghệ Intel và Công ty Dược phẩm AbbVie).Tính chung cả tuần (22 - 27/01/2018), chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite tăng lần lượt 2,08%; 2,22% và 2,31% so với chốt phiên giao dịch cuối tuần trước (19/01/2018).Trong ngày giao dịch ngày 26/01/2018 so với phiên giao dịch hôm trước, các chỉ số:

+ Nasdaq tăng 94,61 điểm (1,28%) lên 7.505,77 điểm.

+ S&P 500 tăng 33,62 điểm (1,18%) lên 2.872,87 điểm.

+ Dow Jones tăng 223,92 điểm (0,85%) lên 26.616,71 điểm.

- Chứng khoán châu Á: Tính chung cả tuần, MSCI châu Á - Thái Bình Dương tăng 3,62 điểm (1,96%). Trong ngày giao dịch cuối tuần (26/01/2018) so với phiên giao dịch hôm trước, các chỉ số:

+ Kospi (Hàn Quốc) tăng 12,53 điểm (0,49%) lên 2.574,76 điểm.

+ Hang Seng (Hong Kong) tăng 499,67 điểm (1,53%) lên 33.154,12 điểm.

+ Shanghai Composite (Trung Quốc) tăng 9,82 điểm (0,28%) lên 3.558,13 điểm.

+ S&P/ASX 200 (Australia) tăng 23,58 điểm (0,59%) lên 6.053,54 điểm.

+ Nikkei 225 (Nhật Bản) giảm 37,61 điểm (-0,16%) xuống 23.631,88 điểm.

Dầu mỏ

Tuần từ (22 - 27/01/2018), giá dầu WTI và Brent tăng lần lượt là 4,37%; 2,78%. Chốt phiên giao dịch cuối tuần (26/01/2018), giá dầu kỳ hạn giao tháng 02/2018:

- WTI trên sàn New York Mercantile Exchange tăng 0,63 USD (0,95%) lên 66,14 USD/thùng.

- Brent trên sàn ICE Futures Europe tăng 0,1 USD (0,14%) lên 70,52 USD/thùng.

Trong tuần (15 - 19/01), lượng dầu thô dự trữ của Hoa Kỳ giảm 1,1 triệu thùng xuống 411,6 triệu thùng. Đây là tuần giảm thứ 10 liên tiếp và là thời kỳ giảm dài nhất kể từ năm 1982. Dự trữ dầu thô giảm đã thúc đẩy đà tăng của giá dầu.(Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ - EIA ngày 24/01)

Châu Âu

- Eurozone:

+ Trong quý 3/2017, thâm hụt ngân sách của Eurozone tương đương 0,3% GDP, thấp hơn so với mức thâm hụt 1% GDP của quý 2/2017 và là mức thấp nhất kể từ khi đồng EUR được đưa vào lưu hành (năm 2002), nhờ thặng dư ngân sách tại Đức tăng mạnh; tỷ lệ nợ công trong khu vực cũng giảm xuống 88,1% GDP, mức thấp nhất kể từ quý 1/2012. (Theo Cơ quan Thống kê Liên minh châu Âu - Eurostat ngày 24/01)

+ Trong tháng 01/2018, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của Eurozone đạt 58,6 điểm, cao hơn so với 58,1 điểm của tháng 12/2017 và 57,9 điểm theo dự báo của thị trường. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 6/2006, do số lượng lao động tại các công ty tăng mạnh lên mức cao nhất kể từ tháng 9/2000. (Theo Công ty IHS Markit ngày 24/01)

+ Trong tháng 01/2018, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Eurozone (động lực tăng trưởng của kinh tế khu vực) đạt 1,3 điểm, cao hơn so với 0,5 điểm của tháng 12/2017 và 0,6 điểm theo dự báo của thị trường, đây là mức cao nhất kể từ tháng 8/2000. Các chuyên gia kinh tế nhận định, kinh tế Eurozone sẽ tăng trưởng vượt dự kiến trong năm 2018. (Theo Ủy ban châu Âu - EC ngày 23/01)

- Đức: Doanh thu của các công ty xây dựng Đức trong năm 2018 tăng 4% lên 117,2 tỷ EUR, mức cao nhất kể từ năm 1995, qua đó tiếp tục hỗ trợ đà tăng trưởng của nền kinh tế Đức. Lĩnh vực xây dựng tại Đức đang được hỗ trợ bởi việc gia tăng chi tiêu công vào cầu, đường; đầu tư của các doanh nghiệp; đà tăng trưởng mạnh của thị trườngbất động sản và mức lãi suất thấp của Ngân hàng Trung ương châu Âu - ECB. (Theo dự báo của các công ty xây dựng Đức ngày 19/01)

- Hy Lạp: Bộ trưởng tài chính các nước Eurozone đã thông qua gói cứu trợ trị giá 6,7 tỷ EUR cho Hy Lạp, trong khuôn khổ gói tài trợ thứ ba mà Hy Lạp nhận được kể từ năm 2010, sau khi Chính phủ nước này thực hiện các biện pháp cải cách kinh tế. Hy Lạp đã thông qua ngân sách năm 2018 với mục tiêu thặng dư 3,5% GDP và đưa ra những biện pháp được đánh giá là “siêu cải tổ” trong 3 năm qua. (Theo TTXVN ngày 22/01)

Hoa Kỳ

Trong tháng 01/2018, PMI lĩnh vực chế tạo của Hoa Kỳ đạt 55,5 điểm, cao hơn so với 55,1 điểm của tháng 12/2017 và 55 điểm theo dự báo của thị trường. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 3/2015, cho thấy lĩnh vực chế tạo tại Hoa Kỳ đang được mở rộng mạnh mẽ, trong bối cảnh khối lượng sản phẩm và công việc mới tăng nhanh hơn. (Theo Công ty IHS Markit ngày 24/01)

Trong tháng 12/2017, doanh số bán nhà tại Hoa Kỳ giảm 3,6% so với cùng kỳ năm 2016 xuống 5,57 triệu căn, thấp hơn so với 5,81 triệu căn của tháng 11/2017 và 5,7 triệu căn theo dự báo của Reuters, do nguồn cung nhà ở trên thị trường giảm xuống mức thấp kỷ lục đã đẩy giá tăng cao (tăng 5,8% so với cùng kỳ năm 2016).

(Theo Hiệp hội Môi giới bất động sản Quốc gia Hoa Kỳ ngày 24/01)

Trung Quốc

Trong năm 2017:

- Vốn đầu tư vào tài sản cố định của Trung Quốc tăng 7,2% lên 63.170 tỷ NDT (9.800 tỷ USD). Trong đó, đầu tư của khu vực tư nhân tại Trung Quốc đạt 38.150 tỷ NDT, tăng 6% và cao hơn so với mức tăng 3,2% của năm 2016, chiếm 60,4% tổng giá trị đầu tư vào tài sản cố định của nước này.

- Doanh số bán lẻ hàng hóa tiêu dùng của Trung Quốc tăng 10,2% lên 36.630 tỷ NDT (khoảng 5.690 tỷ USD). Tính riêng trong tháng 12/2017, doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 9,4% so với cùng kỳ năm 2016, chủ yếu nhờ hoạt động tiêu dùng trực tuyến và đà tăng trưởng mạnh của khu vực nông thôn (đạt 11,8%).

- Thu nhập bình quân đầu người sau thuế của người dân Trung Quốc tăng 7,3% lên 25.974 NDT (4.033 USD), cao hơn so với mức tăng 6,3% của năm 2016, nhờ đà phục hồi tích cực của nền kinh tế nước này.

(Theo Tổng cục Thống kê Trung Quốc - NBS ngày 19/01)

Trong năm 2017, nợ của các địa phương ở Trung Quốc tăng 7,5% lên 16.470 tỷ NDT (2.560 tỷ USD), cao gấp hai lần mức tăng của năm 2016, mặc dù Chính phủ nước này đã cam kết kiểm soát nợ quốc gia.Tuy nhiên, mức nợ trên vẫn thấp hơn mục tiêu Chính phủ đề ra là dưới 18.820 tỷ NDT. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, nợ của Trung Quốc đã tăng mạnh. Theo ước tính của IMF, mức nợ này đã tăng lên khoảng 234% GDP trong năm 2016.(Theo TTXVN ngày 19/01)

Trong phiên giao dịch ngày 25/01, tỷ giá trung tâm của đồng NDT tăng 192 điểm (0,3%) so với phiên trước đó lên 6,3724 NDT/USD, mức cao nhất kể từ tháng 11/2015. Tính từ đầu năm 2018 tới nay, đồng NDT đã tăng 2,8% so với đồng USD, sau khi tăng 6,7% trong năm 2017.

Tuy nhiên, đà tăng này khiến thị trường quan ngại về việc đồng NDT đang bước vào chu kỳ tăng quá “nóng”, sau khi trải qua ba năm (2014 - 2016) mất giá liên tiếp so với đồng USD. Trong ngày 25/01, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) quyết định ngừng các hoạt động của thị trường mở, nhằm giữ thanh khoản của hệ thống ngân hàng ổn định và hợp lý.(Theo Hệ thống giao dịch ngoại hối Trung Quốc ngày 25/01)

Nhật Bản

Trong năm 2017, Nhật Bản đạt thặng dư thương mại 2.990 tỷ JPY (27 tỷ USD), giảm 25,1% so với năm 2016 và là năm thặng dư thứ hai liên tiếp. Trong đó, kim ngạch xuất khẩu của Nhật Bản tăng 11,8% lên 78.290 tỷ JPY, do nhu cầu của nước ngoài đối với các sản phẩm của Nhật Bản như thiết bị chế tạo, các sản phẩm bán dẫn và ô tô tăng mạnh hơn; kim ngạch nhập khẩu tăng 14% lên 75.300 tỷ JPY, do giá dầu và các loại năng lượng khác tăng, đồng JPY giảm giá. (Theo Bộ Tài chính Nhật Bản ngày 24/01)

Hàn Quốc

Hàn Quốc cấm việc sử dụng các tài khoản ngân hàng ẩn danh để giao dịch tiền ảo từ ngày 30/01/2018. Theo đó, các nhà giao dịch tiền ảo tại Hàn Quốc không được phép gửi tiền vào ví trao đổi tiền ảo của họ nếu tên tài khoản ngân hàng không khớp với tên tài khoản trong các giao dịch tiền ảo.

Người nước ngoài và những nhà đầu tư dưới tuổi quy định sẽ bị cấm mở tài khoản tiền ảo tại Hàn Quốc.(Theo Phó Chủ tịch Ủy ban dịch vụ tài chính (FSC) của Hàn Quốc, Kim Yong-beom ngày 23/01)

FDI

Trong năm 2017, vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) trên quy mô toàn cầu giảm 16% xuống 1.520 tỷ USD, trong đó mức giảm mạnh nhất tại Anh (giảm 90% xuống 19,4 tỷ USD) và Hoa Kỳ (giảm 1/3 xuống 310 tỷ USD).Trong khi đó, FDI vào Trung Quốc tăng 8% lên mức cao kỷ lục 144 tỷ USD, mặc dù một số công ty đa quốc gia đã tái cơ cấu và giảm mạnh đầu tư tại nước này.

FDI chủ yếu bao gồm các vụ sáp nhập và thâu tóm qua biên giới, các khoản đầu tư vào các dự án khởi nghiệp ở nước ngoài, là chỉ số biểu thị cho toàn cầu hóa và tăng trưởng chuỗi cung ứng của các doanh nghiệp, cũng như quan hệ thương mại trong tương lai.(Theo số liệu của Liên Hợp quốc ngày 23/01)

Hàng hóa

Trong năm 2017, sản lượng thép thô trên toàn cầu tăng 5,3% lên 1,691 tỷ tấn, từ 1,606 tỷ tấn của năm 2016, trong đó sản lượng thép tại Trung Quốc - nước sản xuất thép hàng đầu thế giới - đạt 831,7 triệu tấn, tăng 5,7%. Tuy nhiên, sản lượng thép tại Trung Quốc những tháng tới dự kiến sẽ giảm xuống trong bối cảnh Chính phủ nước này đã yêu cầu nhiều nhà máy thép cắt giảm công suất từ giữa tháng 11/2017 đến giữa tháng 3/2018.(Theo Hiệp hội Thép thế giới - Worldsteel ngày 24/01)

Chính sách

- Châu Âu: Ngân hàng Trung ương châu Âu - ECB quyết định giữ nguyên lãi suất tái cấp vốn ở mức 0%, phù hợp với dự báo của thị trường và duy trì quy mô chương trình mua trái phiếu chính phủ ở mức 30 tỷ EUR/tháng đến cuối tháng 9/2018 hoặc lâu hơn nếu cần thiết. Các nhà hoạch định chính sách của ECB đang quan ngại về lạm phát yếu tại khu vực (đạt 1,4% trong tháng 12/2017, thấp hơn so với 1,5% của tháng 11/2017) và đồng EUR tăng mạnh. (Theo ECB ngày 25/01)

- Nhật Bản: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản - BoJ quyết định giữ nguyên chính sách tiền tệ nới lỏng hiện hành do lạm phát tại Nhật Bản vẫn thấp hơn nhiều so với mục tiêu 2%. Theo đó, lãi suất ngắn hạn được giữ ở mức -0,1% và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm khoảng 0%. BoJ cũng giữ nguyên dự báo về tốc độ tăng trưởng GDP của Nhật Bản trong tài khóa 2018 là 1,4% và lạm phát khoảng 1,4%. (Theo BoJ ngày 23/01)

- Malaysia: Ngân hàng Trung ương Malaysia quyết định tăng lãi suất cho vay qua đêm thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,25%, lần tăng lãi suất đầu tiên trong vòng 3 năm qua, do nền kinh tế Malaysia đang tăng trưởng vững chắc. Ngân hàng Trung ương Malaysia dự báo, kinh tế Malaysia sẽ tăng trưởng mạnh trong năm 2018 với động lực chủ yếu là nhu cầu tiêu dùng trong nước được củng cố bởi thu nhập tăng và điều kiện thị trường lao động thuận lợi. Trong khi đó, lạm phát trung bình trong năm 2018 sẽ giảm so với mức lạm phát 3,7% của năm 2017. (Theo Ngân hàng Trung ương Malaysia ngày 25/01)

Đàm phán - Ký kết

11 quốc gia thành viên Hiệp định Đối tác toàn diện và tiến bộ xuyên Thái Bình Dương(CPTPP):

11 quốc gia thành viên CPTPP đã đạt được thỏa thuận về Hiệp định này và sẽ tiến hành ký kết thỏa thuận tại Chile vào tháng 3/2018. Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản, Toshimitsu Motegi khẳng định CPTPP sẽ là động lực để vượt qua chủ nghĩa bảo hộ thương mại đang nổi lên tại một số khu vực trên thế giới. (Theo TTXVN ngày 23/01)

Nhận định chuyên gia

Diễn đàn Đông Á (24/01):

Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Lào trong năm 2017 đạt 6,9% và dự báo đạt 7% trong năm 2018, do lĩnh vực sản xuất, điện năng và nông nghiệp được mở rộng. Lào là một trong những nền kinh tế phát triển nhanh nhất ở khu vực Đông Nam Á trong 10 năm trở lại đây, với mức tăng trưởng kinh tế trung bình đạt 7,8%/năm, thương mại hàng hóa tăng trung bình 20%/năm.

Lào sẽ thúc đẩy quan hệ thương mại với hầu hết các nước láng giềng, đặc biệt là Thái Lan, Trung Quốc và Việt Nam (3 nước này chiếm 85% kim ngạch thương mại của Lào). Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng giao thông yếu kém là một trong những thách thức lớn nhất của Lào. Hiện nay, vận tải đường bộ vẫn chiếm ưu thế với 70% lưu lượng giao thông của Lào do hệ thống giao thông đường sắt và đường thủy vẫn còn thiếu.