Tái cơ cấu 900 tỷ đồng nợ

Giữa năm 2014, DATC đã ký kết hợp đồng mua 543 tỷ đồng khoản nợ của TTF tại Vietcombank. Trên BCTC quý II/2014 của TTF, Công ty có khoản doanh thu tài chính 118,4 tỷ đồng; trong đó, có 107 tỷ đồng là lãi vay trích trước, nay được miễn. Có nghĩa là, Công ty đã được miễn lãi với khoản nợ này.

Việc giảm được một phần gánh nặng chi phí lãi vay và áp lực trả nợ gốc cũng giúp vào kết quả kinh doanh quý III/2014 của Công ty, doanh thu hợp nhất đạt 310,6 tỷ đồng, tăng gần 84%; lợi nhuận sau thuế tăng vọt gần 27 lần, lên 32 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế của TTF ở mức gần 50 tỷ đồng, tăng hơn 15 lần so với cùng kỳ năm ngoái và thực hiện được gần 77% kế hoạch cả năm. Được biết, hoạt động sản xuất và đơn hàng của Công ty đã tăng trưởng trở lại.

Đến đầu tháng 12/2014, TTF đã phát hành thành công 26,6 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho các cổ đông chiến lược. Theo báo cáo mới đây của Công ty, tổng số tiền thu về từ đợt chào bán cổ phiếu là 234,36 tỷ đồng.

Phần lớn cổ phiếu được phân phối với giá 8.400 đồng/CP, 7 triệu cổ phiếu được bán bằng mệnh giá (10.000 đồng/CP).

Sau khi trang trải khoản phí tư vấn, TTF thu ròng 224 tỷ đồng. Phần lớn số tiền thu được từ đợt phát hành TTF dùng để trả cho khoản nợ 543 tỷ đồng kể trên và số nợ còn lại đang được cơ cấu thành nợ trung dài hạn.

Tại thời điểm gần cuối năm, DATC cũng đã công bố mua nợ thành công khoản nợ của TTF tại MB với giá trị nợ gốc 354 tỷ đồng. Hiện DATC đang tiếp tục cơ cấu khoản nợ này cho TTF. Như vậy, trong năm 2014, TTF đã tái cơ cấu được khoảng 900 tỷ đồng nợ.

Với việc tái cơ cấu nợ, đồng thời tăng vốn chủ sở hữu, tình hình tài chính của TTF đã sáng sủa hơn. Nếu như thời điểm năm 2013, TTF có tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu là 2,2 lần thì đến cuối 2014, với dư nợ còn 1.700 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu là 1.250 tỷ đồng (trên vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng), tỷ lệ nợ vay/vốn chủ của TTF chỉ còn 1,3 lần.

Lợi nhuận đột biến

Ngày 2/2/2015, TTF đã tổ chức cuộc họp đại hội cổ đông bất thường. Tại đại hội, nhiều tin vui đã được Công ty đưa đến cho cổ đông, khách hàng. Theo đó, lũy kế từ đầu năm công ty lãi sau thuế khoảng 110 tỷ đồng, vượt 73% kế hoạch đặt ra. Đăck biệt, trong quý cuối cùng của năm TTF đã có sự tăng trưởng đột biến. Cụ thể, doanh thu của Công ty trong quý IV/2014 đạt khoảng 700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 61 tỷ đồng.Với lợi nhuận đột biến trên, tổng doanh thu năm 2014 của công ty dự kiến đạt 1.453 tỷ, lợi nhuận sau thuế là khoảng 110 tỷ đồng. Như vậy, lợi nhuận công ty đã vượt hơn 73% kế hoạch đề ra.

Tại đại hội lần này, công ty đã thông qua một số nội dung quan trọng trong đó có việc phát hành tăng vốn thêm hơn 40 triệu cổ phiếu. Theo đó, TTF sẽ phát hành số cổ phiếu trên cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ 10:4. Thời gian phát hành dự kiến thực hiện xong trong quý II/2015, số tiền thu được từ đợt phát hành khoảng 400-600 tỷ đồng. Như vậy vốn điều lệ của TTF sau khi phát hành thành công sẽ tăng lên hơn 1.400 tỷ đồng.

Ông Võ trường thành, chủ tịch HĐQT TTF cho biết, việc phát hành vốn nói trên nhằm chủ động hơn nguồn vốn trong sản xuất kinh doanh, nhất là kể từ 2015 có nhiều cơ hội từ nên kinh tế trong nước và thế giới. “Việt Nam đang trong tiến trình tham gia TPP và nhiều hiệp định tự do thương mại khác. Việc này sẽ giúp công ty có nhiều cơ hội phát triển đơn hàng và thêm lợi ích cạnh tranh với Trung Quốc. Do vậy TTF cần phải có thêm nguồn vốn chủ động trong sản xuất”, ông Thành cho biết.

Ngoài nội dung trên, đại hội còn thông qua báo cáo tiến trình tái cấu trúc của công ty, trong đó trọng tâm là tái cấu trúc tài chính.

Ông Võ Diệp Văn Tuấn, Phó Tồng giám đốc phụ trách tài chính TTF cho biết, từ đầu năm 2014, Công ty làm việc với 13 tổ chức tín dụng. Thông qua chương trình tái trúc nợ các ngân hàng, đến nay Công ty đã thực hiện:

- Ngân hàng đã bán nợ cho DATC: Trong đó, tháng 6/2014 Vietcombank bán 543 tỷ cho DATC; tháng 12/2014, Ngân hàng Quân đội bán 354 tỷ cho DATC. Hiện DATC đang có phương án cơ cấu và miễn lãi cho TTF.

- Ngân hàng đã chuyển nợ vay thành cổ phiếu, cụ thể hiện công ty đã phát hành 4 triệu cổ phiếu để tất toán toàn bộ khoản vay tại ngân hàng VIB. Số lượng cổ phiếu này bị giới hạn chuyển nhượng 1 năm. Toàn bộ tài sản thế chấp là nguyên liệu gỗ được công ty đưa vào sử dụng sản xuất kinh doanh.

- Ngân hàng chuyển nợ vay ngắn hạn sang dài hạn, theo đó khoản nợ tại ngân hàng Kiên Long sẽ được ngân hàng chuyển thành nợ trung hạn trong năm 2014. SHB cũng đang thực hiện tương tự dự kiến thực hiện trong quý 1/2015.

Cũng theo ông Tuấn, TTF sẽ tiếp tục đàm phán để bán nợ cho DATC và cơ cấu nợ đến quý II/2015 dự kiến số lượng ngân hàng còn dư nợ vay chỉ còn 5 ngân hàng (so với 13 ngân hàng như trước đây).