Trên nhiều diễn đàn mạng, nhân viên môi giới cũng tìm mọi cơ hội chào mời, quảng cáo hình thức kinh doanh này.

Với lãi suất lên tới 36% một năm (cao gấp 5 lần so với gửi tiết kiệm), lại được các nhân viên trấn an tâm lý, nhiều người dao động giữa hai chọn lựa là gửi ngân hàng hay ủy thác đầu tư.

Với vai trò nhà đầu tư, phóng viên tiếp xúc với nhân viên môi giới của một công ty có dịch vụ ủy thác đầu tư. Khi tỏ ra hoài nghi về mức sinh lời 36% một năm, nhân viên này trấn an hãy hoàn toàn yên tâm vào khoản tiền ủy thác. Vì họ là công ty đầu tư tài chính hàng đầu, thu nhập chính là từ kinh doanh ngoại hối (forex), bất động sản và khoản đầu tư này rất an toàn.

Để củng cố thêm lòng tin cho khách, cô này còn khẳng định, hoạt động kinh doanh ngoại hối (forex) của công ty là hoàn toàn hợp pháp và được cấp giấy phép hẳn hoi (thực tế thì hoạt động này vẫn đang bị cấm tại Việt Nam).

Trao đổi với phóng viên về vấn đề này, ông Nguyễn Hoàng Minh, Phó giám đốc Ngân hàng Nhà nước, chi nhánh TP. Hồ Chí Minh cho biết, nếu các công ty không có chức năng nhận uỷ thác đầu tư mà vẫn triển khai hoạt động này là vi phạm. "Nếu chứng minh được đây là hành vi nhận tiền gửi (hay gọi là ủy thác đầu tư) dựa trên quy định luật các tổ chức tín dụng thì chúng tôi sẽ tiến hành xử lý theo quy định hoạt động ngân hàng không phép", ông Minh nói.

TS. Lê Vũ Nam, Trưởng Khoa Luật, Đại học Kinh tế -Luật thuộc Đại học Quốc gia TP. Hồ Chí Minh cho rằng, ủy thác đầu tư là một hoạt động phức tạp, chứa đựng nhiều rủi ro và dễ phát sinh tranh chấp.

Theo ông, để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, pháp luật hiện hành quy định hoạt động đầu tư ủy thác thuộc lĩnh vực ngành nghề kinh doanh có điều kiện. Tổ chức nhận ủy thác đầu tư phải đáp ứng những điều kiện nhất định về vốn, về chuyên môn nghiệp vụ và phải công khai danh mục đầu tư, có nghĩa vụ cảnh báo các nhà đầu tư về những rủi ro mà họ có thể gặp phải đồng thời chịu sự kiểm tra, giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh vực chuyên ngành.

Theo quy định của Luật Các Tổ chức tín dụng năm 2010 và Luật Chứng khoán sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán năm 2010, Nghị định 58 của Chính phủ hướng dẫn thi hành Luật chứng khoán và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán thì chỉ có ngân hàng thương mại, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty đầu tư chứng khoán và công ty quản lý quỹ là những định chế tài chính trung gian được nhận ủy thác vốn của tổ chức, cá nhân để thực hiện các hoạt động đầu tư.

Như vậy, việc một số doanh nghiệp tiến hành nhận ủy thác đầu tư mà chưa đáp ứng các điều kiện hoặc không được tổ chức và hoạt động theo những mô hình nêu trên là chưa phù hợp với quy định của pháp luật và nếu hoạt động này trở nên phổ biến thì có thể tạo ra rủi ro rất lớn cho nhà đầu tư và cả hệ thống tài chính-tiền tệ cũng như cho toàn bộ nền kinh tế.

Ông cho rằng, rủi ro lớn nhất đối với nhà đầu tư khi ủy thác vốn cho một doanh nghiệp không có chức năng nhận ủy thác là mất số vốn đã ủy thác. Việc tổ chức, cá nhân có nhu cầu sinh lợi từ nguồn vốn tích lũy của mình thông qua việc ủy thác quản lý đầu tư là một nhu cầu chính đáng. Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro, nhà đầu tư cần kiểm tra xem tổ chức nhận ủy thác đầu tư có chức năng nhận ủy thác đầu tư hay không, có kinh nghiệm và chuyên nghiệp trong lĩnh vực mà tổ chức đó sẽ sử dụng vốn của nhà đầu tư để đầu tư hay không và đặc biệt là không nên tin vào những mức lãi suất hoặc lợi nhuận cao “ngất ngưởng” đến mức vô lý mà tổ chức nhận ủy thác cam kết mang lại.