Nghiên cứu được thực hiện để tìm ra tác động của đại dịch COVID-19đến biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam thông qua mô hình GARCH với các chỉ số chính trên thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-index, VN30-index, HNX-inex, VN Finance và VN Bất động sản) trong giai đoạn từ 2020 đến tháng 03/2022. Ngoài ra, tác giả ước lượng mô hình GARCH với biến phụ thuộc là VN-index với các biến khác như giá trị giao dịch, số ca nhiễm, thời gian giãn cách để phân tích các nguyên nhân tác động lên sự thay đổi của chỉ số VN-index trong bối cảnh diễn ra dịch COVID-19. Kết quả của nghiên cứu chỉ ra rằng mô hình GARCH(1,1) phù hợp để mô tả biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam trong đại dịch. Tuy nhiên, bài viết chưa tìm ra nguyên nhân cụ thể của việc biến động “mạnh” trên thị trường giai đoạn 2000- tháng 3/2022.