Nhiều cổ phiếu bất động sản có thể lọt rổ danh mục ETF ngoại quy mô 20.000 tỷ đồng
Các quỹ ETF, gồm hai nhóm chỉ số của FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 21/06, để ngỏ khả năng bổ sung CTR, EVF, KDH, TCH.
Đối với nhóm chỉ số FTSE Vietnam Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 24/5, SSI Research dự báo, các mã cổ phiếu KDH, TCH có thể được thêm danh mục chỉ số này vào do thỏa mãn tất cả các điều kiện và không có cổ phiếu nào bị loại.
Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 29 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 24/5 đạt 8.423 tỷ đồng. Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm -6% so với đầu năm, giá trị tài sản ròng (NAV) tăng +2,8% so với đầu năm, dòng vốn rút ròng khoảng -786 tỷ đồng.
Riêng đối với trường hợp của KDH, tỷ lệ nhà đầu tư nước ngoài còn được phép mua tại ngày 24/5/2024 là 10,12%, sát với ngưỡng quy định tối thiểu của FTSE Vietnam là 10%. Do đó, SSI Research chia làm 2 kịch bản.
Bảng 1: FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam Swap UCITS ETF theo Kịch bản 1
Kịch bản thứ nhất, KDH, TCH có thể được thêm vào rổ chỉ số FTSE Vietnam Index. Ước tính, Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF sẽ mua khoảng 5,2 triệu cổ phiếu KDH và 4,5 triệu cổ phiếu TCH.
Theo đó, TCH sẽ đứng thứ 12 về tỷ trọng trong danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ, với tỷ trọng 2,19%. TCH đứng thứ 23, chiếm tỷ trọng 0,99% danh mục của quỹ.
Đứng đầu danh mục vẫn là HPG (tỷ trọng 14,82%, dù giảm nhẹ 0,01 điểm phần trăm, tương đương giảm 33.629 đơn vị cổ phiếu HPG).
Bảng 2: FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam Swap UCITS ETF theo Kịch bản 2
Trong kịch bản 2, chỉ có TCH được thêm vào rổ chỉ số FTSE Vietnam Index. Ước tính Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF sẽ mua khoảng 4,6 triệu cổ phiếu TCH.
Như vậy, tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ có thay đổi nhẹ khi TCH đứng thứ 22 trong danh mục với tỷ trọng 1,01%. Còn HPG sẽ được nâng tỷ trọng lên 15%.
Với nhóm chỉ số MarketVector Vietnam Local Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 24/5, SSI Research dự báo EVF, CTR có thể được thêm vào chỉ số MarketVector Vietnam Local Index, do nằm trong top 85% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện và không có cổ phiếu nào bị loại.
Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 46 cổ phiếu. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 24/5 đạt 13.440 tỷ đồng. Trong kỳ đánh giá lần này, SSI Research ước tính Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua khoảng 8,9 triệu cổ phiếu EVF và 1 triệu cổ phiếu CTR.
Ước tính tỷ trọng danh mục mới như sau: SBT cũng được mua vào 1,5 triệu cổ phiếu; HAG được mua 1,15 triệu cổ phiếu; VHM được mua hơn 4 triệu cổ phiếu.
