Trung tâm Phân tích CTCP Chứng khoán SSI - SSI Research vừa có báo cáo thị trường tiền tệ tuần 20-31/1. Trong 5 ngày giao dịch trước và sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đều phát hành 5.000 tỷ đồng tín phiếu/phiên với kỳ hạn 91 ngày, lãi suất phiên đầu tiên (20/1) là 2,8%/năm nhưng sau đó giảm dần về mức 2,65%/năm. 

Kênh mua kỳ hạn vẫn không có giao dịch, NHNN đã hút ròng 25.000 tỷ đồng qua kênh tín phiếu và cũng là toàn bộ giao dịch phát sinh trên thị trường mở trong cả tháng 1 vừa qua. Tuy nhiên, NHNN đã mua một lượng khá lớn ngoại tệ trong tháng 1/2020 nên thực chất một lượng tiền đồng đã được bơm ra thị trường, hỗ trợ nhu cầu tiền mặt trong giai đoạn cao điểm.

Nguồn: SSI Research

Lãi suất trên liên ngân hàng tăng trong những ngày qua nhưng mức tăng không quá lớn và vẫn nằm trong khoảng lãi suất điều hành (tín phiếu - OMO). Chốt tháng, lãi suất qua đêm ở mức 3,08%/năm (tăng 126 điểm cơ bản so với tháng trước), lãi suất kỳ hạn 1 tuần là 3,44%/năm (tăng 62 điểm cơ bản so với tháng trước), chênh lệch lãi suất VND-USD được nới rộng lên mức 1,5% với kỳ hạn qua đêm.

Trên thị trường 1, lãi suất tiền gửi ổn định ở mức 4,1-5%/năm với kỳ hạn dưới 6 tháng, 5,3-7,4%/năm với kỳ hạn 6 đến dưới 12 tháng và 6,4-7,5%/năm với kỳ hạn 12, 13 tháng.

Tỷ giá trung tâm lập đỉnh mới

Tâm lý lạc quan với thỏa thuận giai đoạn một Mỹ - Trung ngày 15/1 bị phủ bóng ngay sau đó bởi đại dịch nCoV. WHO đã tuyên bố tình trạng khẩn cấp toàn cầu trong bối cảnh dịch bệnh tiếp tục lan rộng với tâm điểm là Trung Quốc. Vị thế trọng yếu của Trung Quốc trong chuỗi cung ứng toàn cầu thời điểm hiện tại khiến cho thiệt hại ước tính với sản lượng kinh tế toàn cầu do đợt bùng phát dịch này có thể lớn hơn nhiều so với mức thiệt hại 40 tỷ USD của dịch SARS năm 2003. Tỷ giá USD/CNY tăng về vùng trên 7. 

Các thị trường chứng khoán chìm trong sắc đỏ, giá dầu sụt giảm 10,3% trong nửa cuối tháng 1, khi vàng không ngừng leo cao và đạt đỉnh 1.587 USD/oz – cao nhất từ 4/2013 đến nay. JPY và CHF cũng tăng giá lần lượt là 1,64% và 0,53% trong khi hầu hết các đồng tiền khác giảm giá so với USD.

Riêng GBP tăng giá tới 1,3%, trở về mức 1.3205 USD/GBP sau khi nước Anh chính thức rời khỏi Liên minh châu Âu (EU) vào ngày 31/1 sau tiến trình Brexit dai dẳng. Anh và EU sẽ bước vào giai đoạn chuyển tiếp kéo dài 11 tháng để hai bên đàm phán ký kết thỏa thuận thương mại. EUR gần như đi ngang, DXY giảm về 97.3 do sự lên giá của JPY và GBP.

Nguồn: SSI Research.

Nguồn cung ngoại tệ trong nước vẫn rất dồi dào nhưng chịu ảnh hưởng từ diễn biến toàn cầu, tỷ giá USD/VND cũng nhích tăng 5 đồng/USD chiều mua vào và 25 đồng/USD chiều bán ra trên ngân hàng, lên mức 23.100/23.270; tăng 30 đồng/USD chiều mua vào và 120 đồng/USD chiều bán ra trên thị trường tự do, lên mức 23.200/23.300.

Chênh lệch tỷ giá mua vào và bán ra nới rộng, hiện ở mức cao nhất trong nhiều năm trở lại đây. Tỷ giá trung tâm được điều chỉnh tăng thêm 39 đồng/USD, lên mức đỉnh mới là 23.196 đồng/USD trong khi tỷ giá mua vào của NHNN vẫn được giữ nguyên ở mức 23.175 đồng/USD. 

Tính chung cả tháng 1, tỷ giá USD/VND gần như đi ngang và chỉ tăng vào ngày cuối tháng trước áp lực từ diễn biến quốc tế. Cung cầu ngoại tệ trong nước vẫn khá ổn định, thêm vào đó là chênh lệch lãi suất VND-USD nới rộng trên liên ngân hàng sẽ hạn chế các biến động của tỷ giá USD/VND trong bối cảnh khó lường hiện tại.