
Sự hiện diện của hiệu ứng động lượng trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Bài nghiên cứu này sau khi xem xét về hiệu ứng động lượng momentum effect trong cả thị trường phát triển và mới nổi đã chứng minh được sự tồn tại của hiệu ứng này khi quy định cấm bán khống áp dụng cho thị trường vốn Việt Nam. Dữ liệu nghiên cứu trong vòng 10 năm được sử dụng chạy 2 mô hình: Hồi quy hai biến và hồi quy ba biến Fama-Macbeth. Kết quả cho thấy nhờ sự tồn tại của hiệu ứng động lượng, chiến lượng động lượng đã thành công với mức lợi nhuận giảm dần từ danh mục đầu tư 1 đến danh mục đầu tư 5.