Tỷ lệ giá trên doanh thu (hay P/S) của Total Gabon, nay là TotalEnergies EP Gabon, ở mức trung bình so với các công ty trong ngành Dầu khí, tuy nhiên, việc chỉ quan tâm đến chỉ số P/S mà không đi sâu vào phân tích sẽ là thiếu sót, bởi nhà đầu tư có thể sẽ vô tình bỏ lỡ cơ hội đặc biệt hoặc mắc phải sai lầm đáng tiếc đối với cổ phiếu này.

Kết quả kinh doanh gần đây của TotalEnergies EP Gabon như thế nào?

Gần đây, TotalEnergies EP Gabon gặp phải một số khó khăn về tài chính khi doanh thu có xu hướng giảm. Dù vậy, các nhà đầu tư vẫn tin rằng hiệu suất doanh thu của Công ty có thể bắt kịp mức trung bình toàn ngành, giúp tỷ lệ P/S không bị sụt giảm. Nếu quan tâm đến TotalEnergies EP Gabon, bạn có thể hy vọng đây là một dấu hiệu tích cực để xem xét đầu tư vào cổ phiếu của Công ty khi nó chưa thực sự được đánh giá cao.

Mặc dù không có dự báo của các nhà phân tích, nhưng bằng cách xem báo cáo miễn phí về thu nhập, doanh thu và dòng tiền của TotalEnergies EP Gabon, bạn có thể đánh giá các xu hướng gần đây đã ảnh hưởng như thế nào đến tương lai của Công ty.

Lợi nhuận của TotalEnergies EP Gabon đã tăng 36% trong nửa đầu năm 2024

Trong nửa đầu năm 2024, TotalEnergies EP Gabon ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng với lợi nhuận ròng đạt 53 triệu USD, tăng 36% so với mức 39 triệu USD cùng kỳ năm 2023. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi việc tăng 8% lượng dầu thô bán ra và cải thiện 9% giá dầu quốc tế.

Doanh thu của Công ty chứng kiến mức tăng trưởng khiêm tốn 3%, đạt 124 triệu USD, nhờ vào việc cải thiện hiệu quả hoạt động và thành công từ các biện pháp can thiệp vào giếng dầu, giúp giảm thiểu sự suy giảm tự nhiên tại các mỏ.

Mặc dù, chi phí hoạt động giảm và lãi suất tiền gửi tăng thêm (9 triệu USD), nhưng sự sụt giảm của các khoản đầu tư (10 triệu USD) cùng với sự gia tăng chi phí liên quan đến thuế sản xuất, khấu hao và thuế khác (tổng cộng 33 triệu USD), cũng làm giảm bớt lợi nhuận của Công ty.

Bất chấp các khó khăn trong năm 2023, Hội đồng quản trị TotalEnergies EP Gabon đã quyết định chia sẻ thành quả với các cổ đông bằng cách phân phối khoản cổ tức 100 triệu USD. Việc nước Cộng hòa Gabon sở hữu 25% vốn của Công ty đã đem lại lợi ích đáng kể cho quốc gia, số tiền nhận được lên tới hơn 25 tỷ FCFA. Quyết định này không chỉ phản ánh khả năng phục hồi của Công ty, mà còn thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với việc tạo ra giá trị cho cổ đông.

Các số liệu tăng trưởng doanh thu cho biết điều gì về P/S?

Cảm giác thoải mái chỉ đến khi bạn thấy tỷ lệ P/S của TotalEnergies EP Gabon phù hợp với tốc độ tăng trưởng của ngành.

Khi xem xét báo cáo tài chính năm 2023, có thể thấy rằng doanh thu của Công ty đã sụt giảm tới 15%. Đáng tiếc, điều này đã đưa Công ty trở về vị trí ba năm trước, với mức tăng trưởng doanh thu gần như thay đổi không đáng kể trong suốt thời gian đó. Vì vậy, có thể nói, tăng trưởng doanh thu gần đây của Công ty là không ổn định.

Dựa trên những quan sát này, có thể thấy, tỷ lệ P/S của TotalEnergies EP Gabon đang nằm trong khoảng tương tự với các công ty khác. Các cổ đông có thể cảm thấy thoải mái khi giữ nguyên giả định rằng Công ty sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng ở mức hiện tại.

Điểm chính cần ghi nhớ

Như đã thấy, xu hướng doanh thu ba năm gần đây của TotalEnergies EP Gabon dường như đang ảnh hưởng đến tỷ lệ P/S của Công ty, vì những kết quả này tương tự như kỳ vọng hiện tại của ngành Dầu khí.

Thông thường, chúng tôi không khuyến nghị đầu tư khi đưa ra quyết định phụ thuộc quá nhiều vào tỷ lệ giá trên doanh số, mặc dù chỉ số này có thể tiết lộ nhiều điều về đánh giá của thị trường đối với Công ty.

Hiện nay, khi xu hướng doanh thu trong quá khứ phù hợp với triển vọng của ngành, các cổ đông tin tưởng rằng tương lai doanh thu của Công ty sẽ không có bất kỳ bất ngờ lớn nào. Trong bối cảnh hiện tại, nếu xu hướng doanh thu trung bình gần đây vẫn tiếp tục, có vẻ như giá cổ phiếu của TotalEnergies EP Gabon sẽ không biến động đáng kể theo cả hai hướng trong tương lai gần.