Trung tâm Phân tích Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) dự báo lợi nhuận của hàng loạt ngân hàng trong quý III/2023 với sự phân hóa sâu sắc. 

Theo đó, có ngân hàng được dự báo lợi nhuận tăng đến 63%, song cũng có ngân hàng dự báo giảm tới 32%. BIDV (mã chứng khoán: BID) được dự báo lợi nhuận quý III/2023 sụt giảm khoảng 12% so với cùng kỳ năm 2022. Theo SSI Research, tính đến đầu tháng 9/2023, tín dụng và huy động của BIDV vẫn duy trì ở mức tốt, lần lượt là 8,4% và 7,2% so với đầu năm 2023.

Tuy nhiên, gánh nặng trích lập dự phòng “bào mòn” lợi nhuận trước thuế, kéo sụt lợi nhuận của Ngân hàng này giảm khoảng 10%-12% so với cùng kỳ năm ngoái. Với mức sụt giảm này, lợi nhuận trước thuế của BIDV quý III/2023 đạt khoảng 6.100-6.200 tỷ đồng, vẫn đứng thứ hai trong nhóm ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) có vốn nhà nước về lợi nhuận. Điểm tích cực là Ngân hàng này sẽ có bộ đệm dự phòng rủi ro tín dụng tốt, nợ xấu sẽ được xử lý và duy trì ở mức hợp lý.

Ngược chiều với BIDV, trong nhóm Big4, VietinBank (mã chứng khoán: CTG) được dự báo là có mức tăng trưởng lợi nhuận tốt nhất quý III/2023, chủ yếu do chi phí dự phòng giảm từ mức cao cùng kỳ năm ngoái. Trong quý III/2022, VietinBank ghi nhận chi phí dự phòng rủi ro tín dụng cao kỷ lục là 8.300 tỷ đồng, khiến lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 4.100 tỷ đồng. Tín dụng VietinBank cuối tháng 9/2023 dự kiến sẽ tăng 9-10% so với đầu năm song NIM giảm so với cùng kỳ nên lợi nhuận quý III/2023 của Ngân hàng dự kiến đạt 4.900-5.000 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ.

Một ngân hàng khác trong Big4 là Vietcombank (mã chứng khoán: VCB) tuy có tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm hơn, tính đến cuối tháng 9/2203 chỉ tăng 3,6%, nhưng dự báo lợi nhuận trước thuế lên tới khoảng 9.000 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 4% so với quý II/2023. Như vậy, Vietcombank sẽ là quán quân về lợi nhuận trước thuế quý III.

Theo SSI Research, động lực tăng trưởng chính của Vietcombank đến từ mảng khách hàng khách hàng doanh nghiệp. Lợi nhuận giảm so với quý trước do NIM thu hẹp (do tiền gửi khách hàng tăng nhanh gấp 2,3 lần tín dụng, đồng thời ngân hàng tiếp tục hỗ trợ lãi suất cho khách hàng). Chất lượng tài sản dự kiến sẽ giảm nhẹ cùng sự gia tăng của nợ xấu và nợ nhóm 2 (nợ cần chú ý).

Ở nhóm ngân hàng TMCP tư nhân, ngân hàng được dự báo có lợi nhuận tăng trưởng cao nhất là Sacombank (mã chứng khoán STB) với mức tăng trưởng đến 63%, tiếp đến là MBB tăng 19%, ACB tăng 12% và HDBank tăng 14%…

Xét về con số tuyệt đối, các ngân hàng có lợi nhuận cao nhất quý III/2023 được dự báo là MB với 7.300-7.500 tỷ đồng, tiếp theo là Techcombank với 5.700-5.900 tỷ đồng và ACB với 4.800-5.000 tỷ đồng, VPBank khoảng 3.300 tỷ đồng…

Cụ thể, dự báo MB tăng trưởng tín dụng mạnh khoảng 14% so với đầu năm, NIM duy trì ổn định và chất lượng tài sản cải thiện nhẹ là những động lực chính giúp lợi nhuận quý III/2023 có thể đạt khoảng 7.300-7.500 tỷ đồng, tăng 16-19% so với cùng kỳ.

ACB được kỳ vọng sẽ ghi nhận lợi nhuận trước thuế 4.800-5.000 tỷ đồng, trong quý III/2023, tức tăng trưởng 7-12% với mức tín dụng tăng 8,5% so với đầu năm. Tuy nhiên, sự chênh lệch giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay sẽ khiến NIM thu hẹp trong quý III. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến dao động quanh mức 1,1%. Nhìn chung, kỳ vọng ACB sẽ đạt 20.000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế năm nay, tăng 17% so với cùng kỳ.

HDBank ước tính đạt 2.900-3.100 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý III/2023, tăng khoảng 7-14% so với cùng kỳ nhờ khoản lãi từ việc bán cổ phiếu VJC. Đà tăng trưởng huy động tiếp tục được quy trì trong quý III với mức tăng trưởng khoảng 50% so với đầu năm, trong khi tín dụng tăng 11-12% so với đầu năm.

Sacombank là ngân hàng được kỳ vọng lợi nhuận trước thuế quý III/2023 tăng cao nhất, đạt 2.400-2.500 tỷ đồng, tăng 57-63% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng đạt 8,5%, NIM đi ngang so với quý trước trong khi tỷ lệ nợ xấu dự kiến vào khoảng khoảng 2%.

Có 5 ngân hàng dự báo lợi nhuận đi lùi trong quý III/2023 là MSB, Techcombank, TPBank, VIB và VPBank. Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý III/2023 của MSB ước đạt 1.300 -1.400 tỷ đồng, giảm khoảng 13% đến 6% so với cùng kỳ do NIM giảm. Tăng trưởng tín dụng dự kiến ở mức cao (15-16% so với đầu năm) trong khi tăng trưởng huy động chỉ ở mức khoảng 7%.

Techcombank dự báo lợi nhuận trước thuế quý III/2023 đạt 5.700-5.900 tỷ đồng, tức giảm 12-15% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, Techcombank thì đối mặt với chỉ số NIM tiếp tục giảm trong quý III/2023 do cơ chế linh hoạt lãi suất áp dụng với một số khách hàng. Trong khi đó, chi phí vốn chưa có nhiều cải thiện khi ngân hàng phải giảm tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn xuống dưới 30% kể từ ngày 1/10/2023. Tỷ lệ này của Ngân hàng là 31,6% tại thời điểm cuối tháng 6/2023.

TPBank dự báo lợi nhuận trước thuế quý III/2023 khoảng 1.450 tỷ đồng đến 1.600 tỷ đồng, giảm 32% đến 25% so với cùng kỳ do mức nền lợi nhuận cao năm trước. NIM suy giảm và gánh nặng trích lập dự phòng là một sốnguyên nhân khác khiến lợi nhuận trước thuế suạt giảm trong quý. Tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 7,5% so với đầu năm trong khi tăng trưởng huy động vốn dự kiến tăng 5% so với đầu năm.

Với VIB, SSI Research ước tính lợi nhuận trước thuế của ngân hàng này trong quý III đạt 2.700 tỷ đồng, giảm 3% so với cùng kỳ do gánh nặng trích lập dự phòng. Tăng trưởng tín dụng dự kiến sẽ phục hồi trở lại trong quý III/2023 với mức tăng 5% so với đầu năm trong khi tăng trưởng huy động ở mức 7% so với đầu năm.

Còn VPBank mặc dù áp lực về NIM cũng như chất lượng tài sản vẫn tiếp diễn trong quý III/2023, ngân hàng vẫn đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng khá mạnh, khoảng 18-20% so với đầu năm, lợi nhuận tước thuế dự kiến đạt 3.300 tỷ đồng, nhưng giảm 27% so với cùng kỳ. Nếu so với quý trước thì lợi nhuận này tăng 38% do hoạt động kinh doanh của FE Credit có thể cải thiện bắt đầu từ tháng 8/2023 đến tháng 9/2023.