Trung tâm Phân tích Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) vừa công bố Báo cáo Ước tính kết quả kinh doanh quý IV/2023 của 12 ngân hàng thương mại, trong đó, 8 ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận tốt và 4 ngân hàng có kết quả kinh doanh đi lùi.

Tăng trưởng mạnh trên nền so sánh thấp

Các nhà băng có kỳ vọng tăng trưởng dương bao gồm: Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV – BID), Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank - CTG), Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank - HDB), Ngân hàng TMCP Quân đồi (MB - MBB), Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (SacomBank - STB),  Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank – TCB), VPB: Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank – VPB).

Trong nhóm này, xét về giá trị, BIDV là ngân hàng có mức tăng trưởng lớn nhất, với lợi nhuận trước thuế sơ bộ cả năm 2023 đạt 27,4 nghìn tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý IV/2023 của Ngân hàng này đạt khoảng 7,6 nghìn tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ năm 2022. Động lực tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của BIDV đến từ dư nợ tín dụng tăng trưởng mạnh 16,7%, trong khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1,1% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) ở mức 192%.

Cùng ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý IV/2023 trên 7 nghìn tỷ đồng có Vietinbank và MB. Trong đó, lợi nhuận trước thuế của MB ước đạt 7,2 nghìn tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm 2022.  Vietinbank được kỳ vọng lợi nhuận trước thuế 3 tháng cuối năm đạt 7 nghìn tỷ đồng, cũng tăng 30% so với cùng kỳ, đưa lợi nhuận cả năm lên khoảng 24,2 – 24,5 nghìn tỷ đồng (tăng 16%-17% so với đầu năm).

ACB cũng được đánh giá cao khi chất lượng tài sản được kiểm soát tốt, tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,2%. Đây cũng là nhân tố giúp ACB có thể ghi nhận lợi nhuận trước thuế ở mức 5 nghìn tỷ động trong quý IV/2023, tăng 39% so với cùng kỳ.

Xét về tỷ lệ tăng trưởng, VPBank là ngân hàng đứng đầu với dự báo có thể tăng 100% - 150% so với cùng kỳ năm 2022. Mức tăng đột biến này dựa trên lợi nhuận trước thuế hợp nhất, khi ghi nhận mức nền lợi nhuận thấp của FeCredit trong quý IV/2022.

Tiếp sau là HDBank tăng trưởng lợi nhuận khoảng 69% đến 78% so với cùng kỳ năm 2022. SSI Research ước tính lợi nhuận trước thuế của HDBank sẽ đạt 3,8 – 4 nghìn tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận trước thuế cả năm 2023 của nhà băng này ước đạt từ 12,4 – 12,6 nghìn tỷ đồng, tăng 21% - 23% so với cuối năm 2022. Mức tăng trưởng ấn tượng này chu yếu đến từ sự phục hồi của biên lợi nhuận (NIM), tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ (tăng khoảng 27% so với đầu năm) và lợi nhuận từ việc thoái vốn CTCP Hàng không Vietjet (VJC).

Còn Sacombank, SSI Research ước tính lợi nhuận của nhà băng này có thể đạt 2,67 nghìn tỷ đồng trong quý IV, tăng tới 40% so với cùng kỳ năm 2022.

Lợi nhuận "đi lùi" tại một số nhà băng

Ở chiều ngược lại, các ngân hàng có ước tính tăng trưởng lợi nhuận âm bao gồm: Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam (MSB), Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank – TPB), Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - VCB), Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB).

Trong đó, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận sụt giảm mạnh nhất là TPBank, với mức giảm ước tính từ 50% đến 60% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù tăng trưởng tín dụng của TPbank tăng tới 18,5% nhưng SSI Research cho rằng, các khoản trích lập dự phòng cũng  như xử lý nợ xấu trong quý IV/2023 đã bào mòn lợi nhuận của ngân hàng này.

Tương tự TPBank, các ngân hàng MSB, VIB cũng phải chịu áp lực trích lập dự phòng cao, xử lý nợ xấu, dẫn tới suy giảm lợi nhuận.

SSI Research ước tính lợi nhuận trước thuế quý IV/2023 có thể sụt giảm 27% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 700 tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng và huy động của MSB được kỳ vọng tăng trưởng lần lượt 22% và 9% so với đầu năm. Tuy nhiên, nợ xấu tăng cao đi kèm khoản dự phòng rủi ro tín dụng lớn hơn dự kiến sẽ kéo giảm lợi nhuận của ngân hàng trong quý cuối cùng của năm 2023.

Đối với VIB, mặc dù SSI Research ước tính, VIB sẽ đạt tăng trưởng tín dụng tốt trong 3 tháng cuối năm, tăng 14% so với đầu năm, nhưng áp lực trích lập dự phòng cao đã cản trở tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng, giảm 10,5% so với cùng kỳ. Ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý IV/2023 khoảng 2,5 nghìn tỷ đồng. Lũy kế cả năm 2023, ước tính lợi nhuận trước thuế VIB đạt 10,8 nghìn tỷ đồng, tăng 2% so với cuối năm 2022.