Theo đó, ngày 21/3/2019, bà Phạm Thị Hinh, nguyên Chủ tịch HĐQT Khoáng sản Bình Thuận và cũng là Chủ tịch HĐQT của Công ty CP Chứng khoán VSM đã bị cơ quan Cảnh sát điều tra, Công an TP. Hà Nội khởi tố vụ án hình sự, khởi tố bị can; Đồng thời, áp dụng biện pháp ngăn chặn bắt, tạm giữ hình sự đối với bà Phạm Thị Hinh về tội thao túng thị trường.

Đến ngày 26/8, cảnh sát điều tra, Công an TP. Hà Nội cho biết, đã kết luận điều tra vụ án hình sự thao túng thị trường chứng khoán đối với cổ phiếu của Công ty cổ phần công nghiệp khoáng sản Bình Thuận; Đồng thời, đề nghị Viện Kiểm sát nhân dân Thành phố truy tố 4 bị can về tội danh “thao túng thị trường chứng khoán”.

Theo kết luận của cơ quan điều tra, các bị can đã sử dụng 69 tài khoản giao dịch chứng khoán của người khác để liên tục mua, bán nhằm tạo ra cung cầu giả tạo trên thị trường với mã cổ phiếu KSA, gây thiệt hại cho nhà đầu tư số tiền hơn 8 tỷ đồng.

Cụ thể, tháng 9/2015, do cổ phiếu KSA tính thanh khoản kém, nên nhằm tăng vốn điều lệ từ hơn 373 tỷ đồng lên hơn 1.000 tỷ đồng, theo Nghị quyết Đại hội cổ đông thường niên tháng 4/2015, Công ty CP công nghiệp khoáng sản Bình Thuận đã phát hành thêm hơn 67 triệu cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu (trong đó hơn 56 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu, 11 triệu cổ phiếu chào bán riêng lẻ cho đối tác chiến lược). 

Sau đó, các bị can đã tạo ra các giao dịch ảo, tự nâng giá cổ phiếu KSA, tổng cộng có gần 1.500 nhà đầu tư tham gia mua - bán cổ phiếu.

Từ tháng 12/2015 đến tháng 7/2016, có gần 1.500 nhà đầu tư ở 54 tỉnh thành trong cả nước tham gia mua bán cổ phiếu, với tổng số mua gần 30 triệu cổ phiếu KSA (hơn 180 tỷ đồng), song bán ra được hơn 172 tỷ đồng. 

Cuối tháng 6 và tháng 7/2016, cổ phiếu KSA đồng loạt giảm sàn do các công ty chứng khoán bán giải chấp để thu hồi nợ, nên việc giao dịch chéo giữa các tài khoản bị dừng.

Đến nay, đã có 124 nhà đầu tư và 3 công ty chứng khoán đề nghị các bị can bồi thường số tiền gần 4 tỷ đồng, các nhà đầu tư còn lại không yêu cầu bồi thường.