Theo số liệu cập nhật đến ngày 29/9, lãi suất liên ngân hàng tiếp tục duy trì ở vùng đáy. Kỳ hạn qua đêm hiện ở mức 0,15%, kỳ hạn 1 tuần ở mức 0,35%, kỳ hạn 1 tháng hiện ở mức 1,14%.

Trong phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 9, đại diện lãnh đạo NHNN cho biết, đến ngày 30/9, huy động vốn tăng khoảng 5,9% và tín dụng ước tăng khoảng 6,1-6,2% so với cuối năm 2022. Tín dụng tăng chậm hơn trong khi huy động vốn có sự cải thiện so với năm ngoái và thanh khoản trên hệ thống duy trì ở trạng thái dồi dào.

Trong bối cảnh hệ thống ngân hàng đang “dư thừa” tiền, NHNN tiếp tục hút ròng trên kênh thị trường mở (OMO) thông qua hoạt động phát hành tín phiếu. Tổng giá trị NHNN hút ròng trong tuần qua là 73.800 tỷ đồng với kỳ hạn 28 ngày. Khối lượng phát hành tăng lên 20.000 tỷ đồng trong các phiên giữa tuần và giảm xuống chỉ còn 3.800 tỷ đồng trong phiên cuối tuần – chủ yếu là do yếu tố mùa vụ (cuối quý) tác động tới trạng thái thanh khoản trên hệ thống.

Phương thức đấu thầu cạnh tranh lãi suất được duy trì, và lãi suất trúng thầu có xu hướng tăng dần – kết tuần tại 1% (so với mức 0,69% trong phiên đầu tiên). Trong bối cảnh thanh khoản dồi dào, NHNN đã giảm khối lượng chào thầu trên kênh kỳ hạn 7 ngày (chỉ còn 1.000 tỷ đồng/ngày) và không có khối lượng trúng thầu nào được ghi nhận.

Trên thị trường 1, lãi suất huy động 12 tháng của các ngân hàng thương mại (NHTM) tiếp tục duy trì ở mức thấp. Lãi suất huy động 12 tháng của 4 ngân hàng quốc doanh duy trì ở mức 5,5%. Trong khi các NHTM tư nhân dao động từ 5,1% - 6,3%, trung bình 5,7%/năm (giảm khoảng 2,6 điểm % so với đầu năm).

Trong tuần từ 21/09-29/09/2023, lãi suất đối với các kỳ hạn 12 tháng trở lên gần như không đổi, đồng thời các NHTM đã giảm lãi suất của các kỳ hạn ngắn hơn. VPB giảm 0,3 điểm % tại lãi suất kỳ hạn 6 tháng và 3 tháng, MSB giảm 0,2 điểm % đối với lãi suất kỳ hạn 3 tháng và TCB cũng giảm 0,1 điểm % tại kỳ hạn 3 tháng.

Động thái phát hành tín phiếu trên thị trường mở gần đây của NHNN có thể khiến lãi suất liên ngân hàng tăng lên sau khi đang ở vùng đáy 2 năm gần đây, từ đó khiến lãi suất huy động của các NHTM khó có thể giảm sâu hơn nữa trong năm 2023.

Về tỷ giá, tuần qua, đồng USD duy trì sức mạnh khi chỉ số DXY có tuần tăng giá thứ 3 liên tiếp và vượt mốc 106 điểm – mức cao nhất kể từ tháng 11/2022. Các đồng tiền chủ chốt đều giảm giá so với USD như EUR -0,75%, JPY -0,67% hay GBP -0,34%. Các đồng tiền trong khu vực châu Á như THB -1,63% hay KRW -0,85%, TWD - 0,30%.

Các thông tin kinh tế trong tuần qua vẫn chưa cho thấy tín hiệu rõ ràng giúp thị trường đưa ra dự đoán cho động thái của Fed trong kỳ họp tháng 11 tới đây. Công cụ dự đoán của CME cho thấy thị trường đang đặt 70% kỳ vọng Fed sẽ không tăng lãi suất thêm lần nào nữa trong 3 tháng còn lại của năm 2023 – giảm từ mức hơn 80% vào tuần trước.